很多人对财务知识有一个误解，觉得这是财务专业技术人员才应该掌握的。其他的员工、创业者、企业家不懂财务，好像也没什么关系。

  闫静老师曾连续九年任职于惠普、安捷伦等全球500强企业，担任资深财务经理，有着非常丰富的财务管理经验。之后的十几年，闫静老师专门给企业的管理者做财务培训和财务咨询，她对于财务以及财务背后的商业逻辑很有透彻的洞察。

  假如你问一个企业家，今年你公司的营收怎么样？他回答，今年我大概卖了5个多亿，去年是3个多亿。

  你看，他虽然收入涨了2个亿，但是利润却只涨了1000万。利润，并不随着收入线性增长。

  如果你去看每年福布斯世界500强的名单，按收入排名，在很长一段时间内第一名都是沃尔玛。

  你接着问一开始那个企业家，你今年利润有6000万，那你给员工发奖金了吗？

  他回答，还没有。因为利润虽然有6000万，但是账上没钱啊。客户的货款还没打给我，账上的现金也都去进货了。

  你看，虽然在财务报表上，他的利润有6000多万，但是他账上其实并没有现金流。

  即便账面上赚了那么多利润，但是利润还没有变成现金进入他的账户，想用暂时也用不了。

  利润是账面上的，是人为造出来的。而现金流是真实存在的，是需要进账、出账的。

  因为负债这个词是由英文liability翻译过来的，更准确地说，其实应该翻译为“责任”。

  隔壁老王经常来你这喝啤酒，跟你说好先赊着，月底他发了工资再还。这就是一笔应收账款，这笔钱责任上是属于你的，这是你的资产。

  小卖部的房子是你们家祖传的，它是你的固定资产，也可以卖掉换钱，这也是你的资产。

  这其中卖房子（固定资产）是最难的。卖存货也不容易，但没卖房子那么难。应收账款收回来要更容易。账上的现金你取出来马上就能用。

  隔壁老王的儿子每天放学后要到你这吃零食，于是老王预先在你这里存了500块，让他儿子来了想吃啥拿啥。

  这500块，就是预收款项，因为你还没有完全兑现等额的零食给老王的儿子，所以这是你的负债。

  这个月你进了一家糖果公司的糖果，你跟糖果公司说好，一个月之后再付款。这笔款就是你的应该支付的账款，这是你的负债。

  开店的时候你向亲戚借了2万块，这笔借款将来你要连本带利地还给他，这是你的负债。

  同时呢，你开店的时候你妈妈给你投资了5万块。这5万块不是你的，而是你妈妈的。你妈妈就相当于是你的股东。你有责任帮你妈妈每年至少赚回来8%。

  假如这笔钱放在银行一年都能赚8%，现在她投资了你，如果你不帮她赚回来8%，那么你就是失责的。

  预收款项、应付账款、借款（包括银行借贷等）、以及股东权益，它们都是你的负债。

  知道了什么是资产和负债，你就能透彻理解哪些东西是你的资产，可以变现；哪些东西是你的负债，绝不能花。

  他卖了自己的房子，这笔钱就直接拿来给公司用了。这笔钱不算入股，在账目上做成了股东借款。

  因为你拿了他的房产证做抵押，他要是还不上钱，你可以卖他的房子，所以你的风险很小。

  另一种选择，你觉得他这家餐厅特别有前景，一年怎么也能挣个30%，那你就可以投资他，100万入股。

  如果这家餐厅真的生意特别好，你就能分到很大的收益。生意越好，你的收益越高。

  比如你做鞋厂，一年卖了1000万的鞋，利润率是10%，赚了100万。听起来很不错。

  很多人只关注利润率，关注每年赚了多少钱，但是不关注投资回报率，甚至不知道投资回报率。

  利润率 * 周转率 = （ 利润 / 销售额 ）* （ 销售额 / 投资总额）= 利润 / 投资总额 = 投资回报率。

  这也就从另一方面代表着，它拿同样的50块钱，去卖这件玩具，一年下来，它卖了10次。

  你开了家小卖部，从上游供应商那儿进了一个玩具，你跟他说好，一个月之后再给他付款。

  然后你把玩具摆在了货架上。一个半月之后，隔壁老王买下了这个玩具送给他儿子。

  你从上游供应商那进货，把玩具摆在货架上，一个月之后，你给上游供应商付款。

  你把货款付给上游，过了半个月老王把货拿走，又过了一个月，老王把钱付给你。这一个半月，就是现金周期。

  也就是说，京东从上游拿到货的第38天，就已经把货卖出去，并收到买家的货款了。

  京东是先把货从上游拿过来，然后把货卖出去收到钱，再过22天，才把钱给上游。

  也就是说，整个零售行业其实都没在花自己的钱，而是在花买家的钱，玩现金游戏。所以越卖越有钱。

  零售生意，因为卖货环节是一手交钱一手交货，而进货环节的付款账期很长，所以能做到现金周期为负。

  那这个世界上有没有一种生意，正好跟零售生意相反，进货环节是一手交钱一手交货，而卖货环节的付款账期却很长呢？

  下游的客户通用电气也很强势，要你60天账期。你发货60天，他才给你付款。

  理解了这个逻辑，你在做定价的时候，就不能只考虑生产和经营成本，你还应该要考虑资金成本。

  很多老板说，我这东西买进来也挺便宜，卖出去也有利润，可为什么最后亏钱了呢？

  你只有透彻理解了经营周期、库存周期和现金周期，你才能理解这一些行业的本质和秘密。

  可是，一旦遇到突发状况，收入突然停止的时候，如果你的固定成本占比太高，那么风险就会很大。

  如果自建物流体系，就需要养一大批人员、仓库、车辆等等，这些都是固定成本。

  但是如果把物流业务外包给其他快递公司，那么这部分的成本就变成了变动成本。

  并不是说变动成本就一定更省钱，只是当你的业务量达不到的情况下，选择外包，变固定成本为变动成本，你的成本就会更低，抗风险能力也会更强。

  对于制造业，在特殊时期，不一定每一个模具、零件都要自己建车间来生产，可以再一次进行选择委外加工，甚至从外部采购，来把这些固定成本变为变动成本。

  生意好的时候，大家对固定成本和变动成本不敏感，总觉得我能做的就自己做了，为何需要外包，让人家来赚我的钱呢？

  但是若发生突发情况你就会发现，如果什么都自己来做，固定成本占比就会太高。

  今天，我和闫静老师一起，给你讲了6组财务中的基本词汇。希望可以给你一些启发。

  不但要看完，还要看很多遍，真正把它看懂，把这些财务思维用在平时的思考里。

  就像在医院中，虽然做片子的是X光室，但最会看片子的人，其实是治病的医生。

  虽然做财务报表的是财务专员，但其实最应该懂财务报表的人，应该是企业的管理人员。

  P.S：我们的“2023进化的力量·刘润年度演讲”将会在10月28日和你见面。